Quase 79% das famílias brasileiras estão endividadas

 

O Brasil no Vermelho: 5 Fatos Assustadores (e Necessários) sobre as Dívidas das Famílias em 2025

Você sente que o seu dinheiro "encurtou" drasticamente nos últimos meses? Se a resposta for sim, você faz parte da esmagadora maioria. Fechamos 2025 com um retrato alarmante da saúde financeira do país: segundo a Confederação Nacional do Comércio (CNC), 78,9% das famílias brasileiras possuem dívidas a pagar.

Não estamos falando apenas de números frios em uma planilha, mas de um sufocamento real que atinge o poder de compra e o sono dos brasileiros. Como chegamos a esse ponto? Como especialistas em finanças e observadores do comportamento econômico, elencamos os 5 fatos cruciais para você entender esse cenário e, mais importante, proteger o seu patrimônio.

1. O Recorde de Duas Décadas: A Taxa SELIC a 15%

O primeiro grande golpe no orçamento veio da política monetária. Em 2025, testemunhamos o maior aperto dos juros em 20 anos. A taxa SELIC atingiu o patamar de 15% ao ano, encarecendo brutalmente qualquer linha de crédito. Como explica Fábio Bentes, economista-chefe da CNC:

"Isso naturalmente provocou impactos sobre o setor produtivo e sobre o orçamento das famílias... fez com que o consumidor se endividasse mais e tivesse mais dificuldade em honrar os seus compromissos financeiros."

Estamos vivenciando um cenário onde o custo do dinheiro é tão alto que manter o padrão de vida básico exige um esforço financeiro desproporcional.

2. A Matemática Perigosa: Dívidas que Dobram em 5 Meses

Se a taxa média de financiamento no Brasil (60% ao ano) já é capaz de dobrar uma dívida em apenas um ano e meio, o rotativo do cartão de crédito opera em uma dimensão paralela de perigo. Com juros que chegam a inexplicáveis 440% ao ano, essa modalidade é o verdadeiro "vilão" do endividamento doméstico.

A velocidade é devastadora: se você rolar a dívida no rotativo, o valor que você deve dobra em apenas 5 meses. É uma armadilha matemática que consome a renda familiar antes mesmo que o consumidor perceba a gravidade da situação.

3. O Paradoxo da Inadimplência: Onde o Dinheiro Não Volta

O alto volume de dívidas criou um efeito colateral sistêmico. Dados do Banco Central mostram que 57% das dívidas no cartão de crédito têm atraso superior a 90 dias. O impacto disso é um ciclo vicioso: de cada R 100,00 emprestados, R 57,00 não retornam ao credor no prazo.

As instituições financeiras utilizam esse alto risco para justificar taxas cada vez maiores, criando um sistema que acaba punindo inclusive os bons pagadores, que pagam juros exorbitantes para cobrir o rombo deixado pela inadimplência generalizada.

4. A Ressurreição dos Carnês e o Ranking Global de Juros Reais

Com o cartão de crédito tornando-se inacessível, assistimos a uma tática de sobrevivência: a "ressurreição" dos carnês no varejo. O crediário tradicional voltou a ser a fuga de quem já estourou o limite plástico ou não consegue arcar com as taxas bancárias.

Mas a crise não para no consumo. Contas essenciais, como telefonia e energia elétrica, agora disputam o topo do ranking de inadimplência com os bancos. Esse desequilíbrio isola o Brasil no cenário internacional: somos o 2º país com a maior taxa de juros real do mundo (atrás apenas da Turquia), com juros que superam a inflação em mais de 10% ao ano.

5. Além dos Números: O Abismo da Educação Financeira

Para entender por que aceitamos taxas tão abusivas, precisamos olhar para trás. Até o início dos anos 90, o Brasil vivia o pesadelo da hiperinflação, onde o valor do dinheiro se deteriorava em horas. Com a estabilização, ganhamos a noção do valor da moeda, mas ainda falhamos na compreensão do valor do tempo.

Fábio Bentes aponta que o problema é estrutural e comportamental. O "viés do presente" faz com que muitos ignorem o impacto de uma dívida de 60% ao ano. Para ele:

"Essa questão da educação financeira é uma mudança estrutural que a gente precisa ter nesse país... isso sem dúvida alguma ajudaria a gente a praticar taxas de juros menores se comparadas ao padrão internacional."

Conclusão: O Que Esperar de 2026?

Apesar do cenário sombrio de 2025, há uma luz no fim do túnel. Com o mercado de trabalho aquecido e a estabilização econômica no segundo semestre, a perspectiva para 2026 é de um início gradual no corte de juros. Isso deve trazer uma descompressão necessária para o bolso das famílias brasileiras.

No entanto, a grande lição de 2025 é que o crédito fácil é um "remédio" que vicia e destrói. Fica a provocação: na sua próxima compra, você está pagando pelo produto ou está financiando o lucro bancário com os seus próximos cinco meses de trabalho? Repensar a relação com o crédito não é mais uma opção, é sobrevivência.

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O Panorama do Endividamento das Famílias Brasileiras em 2025: Causas e Perspectivas

O cenário financeiro do Brasil encerrou o ano de 2025 com indicadores preocupantes. Segundo dados da Confederação Nacional do Comércio (CNC), 78,9% das famílias brasileiras terminaram o ano com dívidas a pagar, um aumento em relação aos índices registrados em 2024. Esse crescimento do endividamento é reflexo de uma conjuntura econômica complexa e de fatores comportamentais arraigados na sociedade.

Fatores Econômicos e a Política Monetária

O principal impulsionador desse aumento foi o aperto na política monetária. Em 2025, a taxa básica de juros do país (SELIC) atingiu o patamar de 15% ao ano, o maior nível observado nas últimas duas décadas. Nota informativa: A taxa SELIC é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, informação esta que não consta nas fontes e deve ser verificada de forma independente.

Esse cenário gerou um efeito cascata:

• Impacto no orçamento: O crédito caro dificultou que os consumidores honrassem compromissos financeiros.
• Juros na ponta: Para o consumidor final, a taxa de juros média estabilizou-se em patamares elevadíssimos, em torno de 60% ao ano.
• Comparação Internacional: O Brasil ocupa a posição de segundo país com a maior taxa de juros real do mundo (acima de 10% ao ano), atrás apenas da Turquia.

Os "Vilões" do Orçamento: Cartão de Crédito e Serviços Públicos

O cartão de crédito permanece como o principal responsável pelo endividamento no país. A situação é alarmante devido às taxas do rotativo, que chegam a 440% ao ano. Para ilustrar o perigo, enquanto uma dívida comum (a 60% ao ano) leva cerca de um ano e meio para dobrar, uma dívida no rotativo do cartão dobra em apenas cinco meses.

A inadimplência nessa modalidade é crítica: 57% das dívidas roladas no cartão apresentam atrasos superiores a 90 dias. Além do cartão, as contas de serviços públicos (energia elétrica e telefonia) e os antigos carnês de comércio (que voltaram a ganhar força devido ao custo do cartão) lideram o ranking das dívidas das famílias.

A Questão da Educação Financeira

Para além dos juros altos, as fontes destacam um problema estrutural: a falta de consciência e educação financeira. Muitos brasileiros ainda gastam mais do que recebem e não compreendem plenamente o impacto devastador de juros de 60% ou 440% em seus orçamentos.

Essa falha comportamental gera um ciclo vicioso. O alto índice de inadimplência faz com que os credores aumentem os juros para compensar o risco, o que, por sua vez, prejudica as vendas do comércio e o crescimento econômico a longo prazo.

Perspectivas para 2026

Apesar do fechamento negativo em 2025, o economista Fábio Bentes aponta uma tendência de melhora para 2026. A expectativa baseia-se em dois pilares:

1. Mercado de trabalho: A manutenção de um mercado de trabalho aquecido ao longo de 2025 ajudou a evitar um colapso maior.
2. Redução de Juros: Existe a perspectiva de um processo de corte nas taxas de juros, o que deve aliviar o custo de financiamentos e empréstimos para as famílias brasileiras no decorrer do próximo ano.